Penzijní spoření KiwiSaver na Novém Zélandu: Proč systém trestá ty nejchudší a jak to řeší Austrálie?

Když byl na Novém Zélandu zaveden systém penzijního spoření KiwiSaver, tvůrci politiky se záměrně rozhodli, že klíčem k získání podpory pro spoření budou příspěvky zaměstnanců. Pokud jednotlivec nepřispívá, nedostává příspěvky od zaměstnavatele ani vládní daňový kredit.

Když byl na Novém Zélandu zaveden systém penzijního spoření KiwiSaver, tvůrci politiky se záměrně rozhodli, že klíčem k získání podpory pro spoření budou příspěvky zaměstnanců. Pokud jednotlivec nepřispívá, nedostává příspěvky od zaměstnavatele ani vládní daňový kredit. Vznikl tak systém „všechno, nebo nic“.

Na první pohled to dává smysl – propojit pobídky s chováním a lidé si vyberou „správnou“ volbu. Tato logika však vznikla v roce 2007, v ekonomicky velmi odlišném prostředí. Tehdy bylo výzvou přesvědčit lidi, aby se dnes vzdali části spotřeby pro lepší budoucnost. Dnes však stále větší počet domácností čelí zcela jiné volbě: spořit na budoucnost, nebo přežít dnešek.

Více než 14 % novozélandských dětí žije v domácnostech zažívajících materiální tíseň. Navíc značná část domácností, které se potýkají s problémy, nejsou tradičně „chudé“ – pracují, vydělávají, a přesto se jim nedaří. Právě tyto domácnosti KiwiSaver tiše ztrácí, což vede k paradoxním výsledkům. Ti, kdo si mohou dovolit zůstat v systému, nadále dostávají podporu od zaměstnavatele a vlády. Ti, kteří jsou pod největším finančním tlakem, jsou ze systému zcela vyloučeni.

Představme si domácnost, která je již tak zatížena náklady na nájem, jídlo a dopravu. Malé zvýšení příspěvků – byť jen o půl procenta – může stačit k tomu, aby se rovnováha vychýlila. Taková domácnost pak využije pozastavení spoření a její příspěvky do KiwiSaver se zastaví. To zase zastaví příspěvky zaměstnavatele (efektivně část celkové mzdové kompenzace) a vládní příspěvky. Investiční služba InvestNow spočítala, že roční pozastavení spoření pro 35letého člověka s ročním příjmem 80 000 NZD by znamenalo, že v důchodu bude mít ve fondu o 20 000 NZD méně. To není proto, že by udělal špatné rozhodnutí, ale proto, že neměl na výběr.

Nový Zéland nemusí trestat již finančně znevýhodněné domácnosti. Australský penzijní systém funguje jinak. Příspěvky zaměstnavatelů jsou povinné (a vyšší než u KiwiSaver) a pokračují bez ohledu na to, zda zaměstnanci sami aktivně přispívají. To znamená, že domácnosti nadále spoří na důchod, i když jsou pod finančním tlakem.

Existuje však ještě jeden, méně zřejmý důsledek designu KiwiSaver. Tím, že systém zcela váže příspěvky zaměstnavatelů na příspěvky zaměstnanců, přesouvá riziko z firem na pracovníky – a nakonec na stát. Zaměstnavatelé těží ze systému, kde jejich povinnosti k důchodovým příspěvkům mizí ve chvíli, kdy se zaměstnanec ocitne pod finančním tlakem. V podstatě platí, že čím nižší je finanční odolnost pracovní síly, tím nižší jsou náklady zaměstnavatele na příspěvky. To vytváří dlouhodobý problém. Pracovníci, kteří dnes nemohou udržet příspěvky, s mnohem větší pravděpodobností dosáhnou důchodového věku s nedostatečnými úsporami, což zvyšuje budoucí závislost na novozélandském státním důchodu a dalších formách veřejné podpory. Jinými slovy, část nákladů je pouze odložena. A až přijde čas, nebudou ji platit firmy, ale daňoví poplatníci.